为贯彻落实党中央、国务院决策安排，稳步开展股权众筹危害专项整治，增进互联网股权融资规范生长，切实�；ね蹲收哒比ㄒ�，建立和完善监管长效机制，经国务院同意，证监会、中央宣传部、中央维稳办、国家生长革新委、工业和信息化部、公安部、财务部、住房城乡建设部、中国人民银行、工商总局、国务院法制办、国家网信办、国家信访局、最高人民法院、最高人民检察院15部分联合宣布了《股权众筹危害专项整治事情实施计划》（证监发〔2016〕29号，以下简称《实施计划》）。
《实施计划》凭据“高度重视，增强协作；周密安排，全面排查；突出重点，集中整治；积极稳妥，讲究战略；近远结合，注重实效”的事情原则，将互联网股权融资运动纳入整治规模，重点整治互联网股权融资平台（以下简称平台）以“股权众筹”等名义从事股权融资业务，以“股权众筹”名义募集私募股权投资基金，平台上的融资者擅自果真或者变相果真刊行股票，平台通过虚构或夸大平台实力、融资项目信息和回报等要领进行虚假宣传，平台上的融资者欺诈刊行股票等金融产品，平台及其事情人员挪用或占用投资者资金，平台和房地产开发企业、房地产中介机构以“股权众筹”名义从事不法集资运动，证券公司、基金公司和期货公司等持牌金融机构与互联网企业相助违法违规开展业务等8类问题。凭据分类处理的事情要求，关于整治中发明的问题分类进行规范和查处。在查处违法违规行为历程中，视违法情节、整改情况、危害结果等区别处理。
《实施计划》明确了整治事情职责分工。证监会是股权众筹危害专项整治事情的牵头部分，卖力指导、协调、催促开展专项整治事情。各省级人民政府卖力组织开展外地区专项整治。在省级人民政府统一领导下，省金融办（局）与证监会派出机构配合牵头卖力外地区整治事情，配合担负整治任务。
专项整治事情凭据《互联网金融危害专项整治事情实施计划》的安排安排，分为摸底排查、清理整顿、督查和评估、验收和总结四个阶段。前期，各省级人民政府安排开展了摸底排查事情，开端掌握了外地区互联网股权融资基本情况宁静台运营公司总体情况。
下一步，证监会将凭据国务院安排和《实施计划》安排，增强与省级人民政府相同协作，认真做好股权众筹危害专项整治事情。
股权众筹融资具有果真、小额、公共的特征，涉及社会公共利益和经济金融宁静，必须依法监管。为贯彻落实党中央、国务院决策安排，凭据《关于增进互联网金融健康生长的指导意见》（以下简称《指导意见》）和《互联网金融危害专项整治事情实施计划》，制定本计划。
一、事情目标和原则
（一）事情目标
规范互联网股权融资行为，惩办通过互联网从事不法刊行证券、不法集资等不法金融运动，切实�；ね蹲收哒比ㄒ�。建立和完善长效机制，实现规范与生长并举、立异与防备危害并重，为股权众筹融资试点创立良好情况，切实发挥互联网股权融资支持公共创业、万众立异的积极作用。一是通过全笼罩的集中排查，全面掌握互联网股权融资现状。对排查中发明并确认的问题，依法依规责令整改；对有关机构和个人逾期不改或整改不力的，予以严肃处理。二是集中力量查处一批涉及互联网股权融资的不法金融运动案件，依法严肃处理涉案机构和人员，对典范案件予以曝光，对不法分子起到震慑作用。三是加大有关政策规则的宣传解读，使投资者和互联网股权融资从业机构及人员了解和掌握有关划定，增强依法经营、审慎投资的意识。四是进一步健全规则制度，完善监管长效机制，为互联网股权融资健康生长创立有利条件。
（二）事情原则
高度重视，增强协作。各有关部分、各省级人民政府要高度重视，增强组织领导，完善事情机制，坚持部分与地方条块联动、协作配合。
周密安排，全面排查。结合互联网股权融资的特点，拟定具体计划，精心组织实施，全面排查和纠正违法违规行为，落实证券法等执规律则和《指导意见》的相关要求。
突出重点，集中整治。既要坚持问题导向，对目今保存的突出问题开展重点整治，有力攻击种种不法证券运动及不法集资行为；又要集中整治不规范行为，消除危害隐患，实现危害有效整治和监管全面笼罩。
积极稳妥，讲究战略。讲究方法要领，掌握力度节奏，妥善化解存量危害，有效控制增量危害，防备危害蔓延和叠加，切实管控好整治历程中爆发的危害，严守不爆发系统性区域性金融危害的底线。
近远结合，注重实效。既要立足目今，切实防备化解互联网股权融资领域保存的危害，对违法违规行为形成有效震慑；又要着眼久远，以专项整治为契机，实时总结提炼经验，建立健全互联网股权融资长效监管机制。
二、整治重点和要求
（一）整治重点
一是互联网股权融资平台（以下简称平台）以“股权众筹”等名义从事股权融资业务。
二是平台以“股权众筹”名义募集私募股权投资基金。
三是平台上的融资者未经批准，擅自果真或者变相果真刊行股票。
四是平台通过虚构或夸大平台实力、融资项目信息和回报等要领，进行虚假宣传，误导投资者。
五是平台上的融资者欺诈刊行股票等金融产品。
六是平台及其事情人员挪用或占用投资者资金。
七是平台和房地产开发企业、房地产中介机构以“股权众筹”名义从事不法集资运动。
八是证券公司、基金公司和期货公司等持牌金融机构与互联网企业相助，违法违规开展业务。
（二）事情要求
1.明确界限。平台及平台上的融资者进行互联网股权融资，严禁从事以下运动：
一是擅自果真刊行股票。向不特定工具刊行股票或向特定工具刊行股票后股东累计凌驾200人的，为果真刊行，应依法报经证监会批准。未经批准擅自刊行的，属于不法刊行股票。
二是变相果真刊行股票。向特定工具刊行股票后股东累计不凌驾200人的，为非果真刊行。非果真刊行股票及其股权转让，不得接纳广告、通告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、果真劝诱等果真方法或变相果真方法向社会民众刊行，不得通过手机APP、微信民众号、QQ群和微信群等方法进行宣传推介。严禁任何公司股东自行或委托他人以果真方法向社会民众转让股票。向特定工具转让股票，未依法报经证监会批准的，股票转让后公司股东累计不得凌驾200人。
三是不法开展私募基金治理业务。凭据证券投资基金法、私募投资基金监督治理暂行步伐等有关划定，私募基金治理人不得向及格投资者之外的单位和个人募集资金，不得变相乱集资，不得向不特定工具宣传推介，不得通太过拆、分期、与资产治理计划嵌套等方法变相增加投资者数量，及格投资者累计不得凌驾200人，及格投资者的标准应当切合私募投资基金监督治理暂行步伐的划定。
四是不法经营证券业务。股票承销、经纪（署理买卖）、证券投资咨询等证券业务由证监会依法批准设立的证券机构经营，未经证监会批准，其他任何机构和个人不得经营证券业务，不得向投资人提供购置建议。
五是对金融产品和业务进行虚假违法广告宣传。平台及融资者宣布的信息应认真实准确，不得违反相关执规律则划定，不得虚构项目误导或欺诈投资者，不得进行虚假陈述和误导性宣传。宣传内容涉及的事项需要经有权部分许可的，应当与许可的内容相切合。
六是挪用或占用投资者资金。凭据《指导意见》，互联网金融从业机构应当严格落实客户资金第三方存管制度，对客户资金进行治理和监督，实现客户资金与自身资金分账治理，平台应严格落实客户资金第三方存管制度。平台及其事情人员，不得利用职务上的便当，将投资者资金不法占为己有，或挪用归个人使用、借贷给他人、进行营利或不法运动。
别的，关于证券公司、基金公司和期货公司等持牌金融机构与互联网企业相助开展业务的情况进行排查，持牌金融机构不得与未取得相应业务资质的互联网金融从业机构开展相助，持牌金融机构与互联网企业相助开展业务不得违反相关执规律则划定，不得通过互联网跨界开展金融运动进行监管套利。
2.分类处理。关于整治中发明以“股权众筹”等名义从事股权融资业务或募集私募股权投资基金的，积极予以规范。发明涉嫌不法刊行股票或不法从事证券运动的，凭据攻击不法证券运动事情机制予以查处。发明涉嫌不法集资的，凭据处理不法集资事情机制予以查处。发明保存虚假陈述或误导性宣传行为的，依据相关执规律则进行处理。发明宣布的网络信息内容违反相关划定的，凭据互联网信息治理划定予以处理。发明挪用或占用投资者资金、欺诈刊行等涉嫌犯法行为的，依法追究刑事责任。
查处违法违规行为历程中，要区别情况，分类处理。对违法情节轻微、主动整改、有效控制危害、积极消除危害结果的，依法从轻处理；对违法情节严重、拒不配合整改、提供虚假情况或造成严重结果的，依法从重处分。
三、职责分工
证监会是股权众筹危害专项整治事情的牵头部分，建立股权众筹危害专项整治事情领导小组，卖力牵头制定股权众筹危害专项整治事情实施计划，指导、协调、催促开展专项整治事情，做好专项整治事情总结，汇总提出长效机制建设意见。
各省级人民政府按整治计划要求，组织开展外地区专项整治，建立危害事件应急制度和处理预案，做好外地区维稳事情，防备处理危害的危害。建立互联网股权融资违法违规行为有奖举报制度，勉励宽大群众积极举报互联网股权融资危害专项整治规模内的违法违规行为；对举报情况进行核查，对提供重要线索或为侦破案件提供重大资助的举报人予以奖励。
在省级人民政府统一领导下，省金融办（局）与证监会省级派出机构配合牵头卖力外地区分领域整治事情，配合担负分领域整治任务。
四、时间进度
凭据摸底排查、清理整顿、督查和评估、验收和总结四个办法，稳步推进股权众筹危害专项整治事情。具体要求和时间进度凭据《互联网金融危害专项整治事情实施计划》要求进行，即摸底排查事情于2016年7月底前完成，清理整顿事情于2016年11月底前完成，督查和评估事情于2016年11月底前完成，验收和总结事情于2017年1月底前完成。
五、其他事项
凭据边整治、边研究、边总结、边完善的总体思路，通过专项整治事情着力解决目前互联网股权融资领域面临的突出问题，建章立制，弥补立法空白。
对互联网非果真股权融资，结合其业务特点和规范引导的客观要求，证监会会同有关部分研究制定并择机出台指导意见，划清监管界限，明确政策底线。
对股权众筹融资试点，证监会会同有关部分继续做好试点各项准备事情，凭据国务院统一安排，适时宣布股权众筹融资试点监管规则，启动试点。
